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如何管控“一带一路”跨境并购风险
2016-11-2310:17:03 阅读(3100)
来源:网络

2013年9月,中国提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”(以下简称“一带一路”)的重大倡议,三年来,这项倡议受到沿线国家及众多国际企业的积极参与,中国企业也掀起了针对“一带一路”地区的海外投资热潮。

近期,美亚保险联合上海市商务委员会对外经济合作处,就中国企业“走出去”的风险管控问题进行了一轮问卷调查。特别值得注意的是,“并购交易过程或并购后整合”是最主要影响企业“走出去”进程的因素之一。

美亚保险建议,中国企业可通过战略性地使用并购保证保险来规避风险。通常意义上讲,并购保证保险承保因卖方违反在资产及业务出售过程中作出的陈述与保证而承担的责任或因而导致的损失。

首先,使用并购保证保险可以确保降低买方或卖方潜在的损失。这可以通过买方保单或卖方保单来实现。在由AIG承保的买方保单的一项案例中,某一私募股权投资公司收购了一家制造公司,交易完成后买方声称卖方(和现在的少数股东)违反了数项保证条款,卖方在交易之时所提供的合同价值也有不实之处,因此,违反了一项有关合同价值的保证条款。这项索赔是依据买方保单而提出的,买方索赔金额总计1350万美元。

其次,使用并购保证保险已不仅是一种买卖保证,更成为了交易策略和一种刚需。

在一次中国企业跨境并购竞标过程中,德国卖方在售卖资产时特地要求买方在安排好并购保证保险之后再参与竞标。原因在于,如卖家同时面对两个竞争者要应标,在一方已有保险,另一方没有保险的情况下,假设包括对价、资质等在内的其他条件都一样,作为卖方则更加愿意和有保险的买方来交易:交易完成之后,卖方就可以得到资金并撤出,不用担心长期风险。即便保证出现问题,买方由于安排了保险可放弃追索权。

美亚保险建议参与“一带一路”建设的中国企业应防患于未然,通过研究和预测跨境运营的不同风险,定制保险方案,以充分做好风险转移和防范的准备。

AIG是全球最大的并购保证保险承保人之一。自1992年回归中国以来,美亚保险作为很多中国企业的承保方,始终在积极协助其更好地拓展国际市场。“一带一路”是中国企业在21世纪复苏乏力的全球经济形势下继续走国际化道路、造福该区域的必经之途,美亚保险则希望在中国企业“走出去”的进程中,为帮助企业管控跨境风险提供帮助。



  • 01 别以为“一带一路”不关房地产的事
  • 02 “一带一路”战略给金融业带来哪些
  • 03 “一带一路”的金融机遇
  • 04 绸缪“一带一路”建设外部安全风险
  • 05 警惕“一带一路” 战略可能面临的
  • 06 “一带一路”风险管控应发挥企业主
  • 07 投资“一带一路”贸易应深化风险管
  • 08 李伟群支招参与一带一路风险管控:
  • 09 如何管控“一带一路”跨境并购风险